江山欧派获天风证券买入评级，渠道逆势扩张、结构持续优化

8月21日，江山欧派获天风证券买入评级，近一个月江山欧派获得2份研报关注。

研报预计公司24-26年归母净利润分别为3.0/3.3/3.7亿元，我们预计市占率有望进一步提升。研报认为，江山欧派公司收入多元发力，规模化生产、短期快速供货构筑核心优势。考虑当前地产环境仍疲软，24H1经销商渠道收入3.30亿元，同比-24.66%，毛利率19.59%，同比-2.59pct。截至24年上半年末公司加盟经销商5.2万家，较年初新增1.6万家。

风险提示：地产复苏不及预期，工程渠道回款风险，行业竞争加剧风险等。

来源：金融界